深圳机器人~埃斯顿：博时基金于3月3日调研我司

2022年3月9日埃斯顿（002747）发布公告称：博时基金于2022年3月3日调研我司。

本次调研首要内容：

问：请问公司中心部件的降本采纳了哪些办法?

答：公司使用全产业链优势，强化中心技术和供应链自主可控的事务开展形式，加速国产化降本的原材料代替，2021年上半年ED3L系列沟通伺服的芯片有99%现已完成国产化，切换原有产品的开展顺畅，现在沟通伺服长尾部分的规格型号也在连续进行切换高国产化方案。此外，关于作为机器人的中心部件的减速机，一方面经过规划化降本；另一方面，谐波减速机在早前已完成国产化的基础上，公司经过引进竞赛，优化供应链进行降本；在RV减速机方面，经过对国产减速机的小批量验证，公司方案进一步进步RV减速机的国产化水平。

问：2022年公司下流首要细分职业展望?

答：公司采纳“通用+细分”战略，下流职业掩盖广泛，现在要点的的职业包含锂电、光伏等新式职业以及焊接使用等范畴,现在订单需求足够。

问：公司2021年机器人商场占有率多少?

答：依据MIR（睿工业）计算的数据显现，公司2021年我国工业机器人出货量商场份额占比为4.4%，国产机器人出货量榜首，在我国机器人商场全球品牌中排名第七，其间公司六轴机器人出货量排名第五，仅次于四大机器人厂商。

问：Cloos哪些是克己的?

答：Cloos的焊枪、焊机等焊接中心部件以及焊接机器人首要是自主研制出产的。Cloos的自主焊接电源的操控器和自主焊接机器人的操控器无缝衔接，焊缝轨道盯梢能力强，相较于职业首要是1D焊缝盯梢，Cloos能够完成3D电弧等多种类型的盯梢，焊机与焊接机器人之间能够做到全闭环的操控。

问：公司现在怎么看商场占有率和赢利两个方针?

答：公司当时的首要任务依然是以添加出货量，捉住下流新式职业和要点使用范畴的开展机会，进步市占率为方针。当出货量到达必定规划，在经过规划获取更多赢利空间的一起，快速提高公司盈余水平。此外，公司也活跃在供应链办理、费用管控等方面强化精益化办理。

问：上游现在缺货,近期公司机器人货期怎么样?

答：现在公司机器人正常的货期为3-4周。

问：公司大客户战略现在开展怎么样?

答：公司大客户战略开展顺畅，估计2022年会带来较大订单量，估计在锂电、光伏等新式职业以及焊接等要点使用等范畴带来收入的快速增长。

埃斯顿主营事务：从事高端智能机械配备及其间心操控和功用部件的研制、出产和出售,并为客户供给个性化、多样化、系统化智能配备自动化操控解决方案的高新技术企业。

埃斯顿2021三季报显现，公司主营收入23.02亿元，同比上升30.54%；归母净赢利8784.62万元，同比上升2.84%；扣非净赢利6338.83万元，同比下降11.04%；其间2021年第三季度，公司单季度主营收入7.4亿元，同比上升25.32%；单季度归母净赢利2495.38万元，同比上升4.94%；单季度扣非净赢利1494.1万元，同比下降23.4%；负债率59.12%，投资收益39.81万元，财务费用2368.19万元，毛利率33.53%。

该股最近90天内共有5家组织给出评级，买入评级3家，增持评级1家；曩昔90天内组织方针均价为31.13。近3个月融资净流出5089.71万，融资余额削减；融券净流出140.35万，融券余额削减。证券之星估值剖析东西显现，埃斯顿（002747）好公司评级为3星，好价格评级为1.5星，估值归纳评级为2.5星。(评级规模：1 ~ 5星，最高5星)