深圳储能锂电储能产业链整理
储能体系是以电池为中心的归纳动力操控体系。储能体系首要包含电池组、双向变流器（PCS）、能量办理体系（EMS）、电池办理体系（BMS）及其他电气设备等多个部件构 成，其间电池组是储能体系的中心，首要包含磷酸铁锂和三元电池；PCS 能够操控储能电 池组的充电和放电进程，进行交直流的改换；EMS 担任数据收集、网络监控和能量调度等； BMS 首要担任电池的监测、评价、维护及均衡等。电化学储能开展潜力巨大，各范畴龙头都纷繁提早布局储能赛道不同环节。
储能体系中电池是未来本钱下降的要点重视环节。在储能体系中，电芯本钱占比到达60%，PCS、EMS、BMS本钱别离占比20%、10%、5%。因而，电池的本钱下降会带动整个储能体系的本钱下降。2010-2020年，锂电池组价格从1191美元/kWh下降到137美元/kWh，然后带动整个储能体系的本钱下降约80%。依据BNEF数据估计，未来十年储能体系本钱有望下降139美元/kWh，其间有93美元/kWh来自电池本钱下降，占比到达67%，标明电池环节的极强降本才能。
现在职业玩家包含电池企业、PCS企业、EMS企业、体系根底四类企业。国内方面，1）电池企业：一类是宁德年代、国轩高科、南都电源等动力锂电池企业；另一类是派能科技、圣阳动力等从铅酸电池储能切换到锂电池储能的企业。2）PCS公司：一类是逆变器企业使用同源技能切入到储能PCS环节，如阳光电源、固德威、上能电气等；一类是UPS电源企业，如科华恒盛、科士达等。3）EMS公司：首要以国网系等电力配备提供商为主，例如许继电气等。4）体系公司：一类是全环节整合的企业，例如比亚迪，中天科技、派能科技；另一类是电池或PCS企业延伸到体系环节的年代星云(宁德年代与星云股份合资）、阳光电源等。海外商场，首要是Fluence、Tesla、LG等的体系企业。
1）储能电池：头部技能抢先，动力电池企业渐多。
锂离子电池是商业化进程最快的技能之一，干流的技能道路为磷酸铁锂电池，国内来看，跟着磷酸锂铁电芯的本钱下降和循环次数的添加，铅蓄电池（南都电源）国内出货量比例下降，宁德年代、力神电池、海基新动力、亿纬锂能、国轩高科等依托磷酸锂铁开端兴起，前期因技能道路不同带来的差异化竞赛逐渐削弱，国内企业中2020年比亚迪海外出货量抢先，但海外比例仅6%，海外商场仍有巨大代替空间。咱们估计后续在动力电池具有较强堆集的宁德、亿纬等海外出货比例将持续提高。储能电池竞赛格式正逐渐会集，2020年国内出货量CR5为54%，宁德年代2019-2020年位居首位。因储能电池与动力电池同源，但对能量密度和循环次数的要求不同，一切出产动力电池的企业均可做储能电池。现在在储能电池范畴，动力电池企业渐多，如比亚迪、宁德年代、派能科技等龙头公司抢先。
2） PCS 环节：职业全体处于开展前期，竞赛格式与光伏逆变器相似
PCS是储能体系中的重要部件，决议着输出电能的质量和特征，然后很大程度上影响了电池的寿数。PCS由功率、操控、维护、监控等软硬件组成，其首要功用包含平抑功率、信息交互、结合BMS体系完结充放电一体化、并/离网运转等。储能逆变器全球商场需求从2015年到2021年持续快速增加，促进储能逆变器企业的事务增加。因为PCS技能与光伏逆变器技能同源，大多作为储能体系或新动力事务等其他事务的一部分，因而，PCS事务大多占比不超越10%，较少企业将其作为独立产品进行财政发表。
3）EMS体系：规划较小，没有构成职业龙头
EMS是储能体系决议计划的“大脑”，完结数据收集剖析、网络监控、能量调度等功用，然后完结对分布式电源、储能体系、光伏体系、负荷体系等的智能化办理，完结资源与需求的匹配。EMS相对其他储能体系部件商场规划较小，现在职业没有构成优势较大的龙头企业，从业者以国网系等电力配备提供商为主，例如许继电气。
4）储能温控：液冷计划是大趋势，抢先布局企业具有优势
职业需求当时处于迸发期，短期内由各厂商在途径、产品、研制等方面的堆集差异，竞赛格式开始构成。因为风冷计划老练度更高、并且在初期投入来看，较液冷明显具有优势，风冷是当时储能温控主力计划，现在风冷范畴，英维克、黑盾股份、申菱环境等均有老练产品，英维克比例占有绝对优势。可是，液冷具有愈加高效均匀的制冷才能，跟着储能密度的提高、液冷产品老练度的提高，未来液冷的占比估计将逐渐提高。在液冷范畴，外部制冷供液体系环节现在来看，英维克、奥特佳现在在出货规划上抢先，松芝股份、高澜股份等估计本年将发生订单出售，同飞股份、申菱环境等也在活跃进行客户拓宽；内部电池包液冷体系产品范畴，科创新源、飞荣达等均清晰表明有液冷板等产品布局。
5）储能体系：会集度较低，头部没有构成
2020年，我国新增投运的电化学储能项目中，功率规划排名前十的储能体系集成商，依次为：阳光电源、海博思创、平高电气、国轩新动力、猛狮科技、科华恒盛、南都电源、科陆电子、南瑞继保和库博动力。
